Incluso mientras Paramount, hogar de la franquicia cinematográfica “Top Gun” y “Bob Esponja”, continúa sus conversaciones para fusionarse con otra compañía de medios, Skydance, ha surgido un nuevo pretendiente.
Sony Pictures Entertainment y Apollo Global Management, una firma de inversión, han estado en conversaciones sobre asociarse para una oferta conjunta para adquirir Paramount, dijeron el jueves dos personas familiarizadas con la situación.
Las dos compañías no han presentado una oferta oficial, ya que Paramount todavía está en conversaciones exclusivas con Skydance, dijeron las personas, a quienes se les concedió el anonimato para discutir negociaciones delicadas. Pero el posible acuerdo con Skydance ha generado un importante rechazo de los inversores.
Apollo se acercó previamente a Paramount para comprar la compañía por al menos 26 mil millones de dólares, incluida la deuda. Pero la junta directiva de Paramount prosiguió con sus conversaciones más avanzadas con Skydance, en medio de preguntas sobre la financiación de Apollo. Es casi seguro que una oferta conjunta con Sony reduciría esas preocupaciones, añadiendo experiencia operativa y capital adicional al ya importante fondo de guerra de Apollo.
Tony Vinciquerra, director ejecutivo de Sony Pictures Entertainment, mantuvo conversaciones la semana pasada con Apollo sobre la posibilidad de asociarse en una oferta, dijeron las personas. La oferta sería una oferta totalmente en efectivo por las acciones en circulación de Paramount, lo que de hecho haría que la empresa cotizara en bolsa a través de una empresa conjunta.
Los términos de la oferta conjunta aún se están elaborando y es posible que Sony y Apollo no hagan una oferta por Paramount, dijo una de las personas. Una estructura podría hacer que Apollo adquiera una participación minoritaria en la empresa conjunta, y que Sony se convierta en el propietario mayoritario y opere la empresa. En algún momento, Apollo podría retirar su inversión, posiblemente vendiendo su participación a Sony.
Si Sony prevaleciera en su oferta, lo más probable es que la compañía operara el estudio Paramount como un sello dentro de su propio imperio mediático, fusionando el brazo de marketing y distribución del estudio con el suyo propio. Queda por ver cómo CBS, una de las joyas de la corona de Paramount, encajaría en la compañía combinada junto con los debilitados canales de cable de Paramount.
National Amusements, la compañía que controla Paramount, ya firmó un posible acuerdo con Skydance, controlada por David Ellison, el vástago de la tecnología y ejecutivo de Hollywood. National Amusements está controlada por Shari Redstone, quien ha designado un comité especial de asesores independientes para sopesar la oferta de Skydance. Debido a que la propuesta de Skydance le daría a Redstone dinero en efectivo y acciones a los accionistas de Paramount en una nueva compañía, varios inversionistas se han opuesto.
A diferencia de Skydance, Sony y Apollo no buscarían comprar la participación de National Amusements.
El acuerdo de Skydance por Paramount aportaría experiencia a Paramount, incluido el conocimiento en tecnología y animación del equipo directivo de Ellison, que incluye a John Lasseter, un ex ejecutivo de Pixar. El plan exige eficiencias operativas y que Skydance potencie las capacidades de transmisión de Paramount.
Las acciones de Paramount subieron un 11 por ciento en las operaciones posteriores al mercado.
La fusión de Paramount y Sony crearía un coloso mediático que pondría a una colección de canales de televisión y estudios de cine bajo el mismo paraguas corporativo. Pero el Sr. Vinciquerra tiene experiencia en la gestión de propiedades de estudio y televisión, ya que trabajó tanto en Fox como en CBS.
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